Stratégies de trading. Forex adx dmi Parabolic SAR ADX. Se souvenir de moi? Mot de passe oublié? Indicateur d'analyse technique ADX (Average Directional Movement Index) J Welles Wilder, mesure la force de la tendance Stratégie de trading Forex Utilisant le système de négociation ADX And Stochastics Combination forex adx. Jetons un coup d'oeil à un exemple de commerce court en utilisant la ligne de 20 déclenchements. Forex système commercial adx. L'indicateur de mouvement directionnel et les indicateurs de moyenne vraie plage sont interconnectés avec quelques autres bits et pièces pour composer le système ADX presque comme un indicateur Frankenstein. Forex système de trading adx - Lire la suite Description forex système de trading adx Lorsque l'indicateur ADX obtient au-dessus de 30 alors vous regardez une paire de devises qui est dans une tendance forte Vous devriez être à la recherche tradepahes quand cela se produit. Juin 10, 2009. Paramètres ADX: Ignorer les signaux où ADX est inférieur 20. DMI peut être utilisé soit comme un système de négociation à part, soit comme un filtre pour un autre. La seule chose que vous devriez être concentré avec est l'indicateur ADX lui-même. Heres un tableau pour vous faire comprendre mieux: Maintenant son temps pour la partie amusante, où nous l'avons ouvert et révéler ce qui est en fait la force motrice de cette opération indicateurs. Voici la logique d'un simple petit système basé sur cette discussion. (Seulement les règles sous forme de texte, vous devrez faire votre propre codage.) Les paramètres sélectionnés n'ont pas été testés ou optimisés. Par exemple, la moyenne mobile de 20 jours est juste un nombre que j'ai choisi de l'air. C'est assez d'informations pour vous aider à démarrer et vous pouvez modifier les règles pour faire le commerce du système sur le temps que vous préférez. Il s'agit d'un indicateur basé sur un oscillateur, de sorte que les valeurs de ces sorties sont comprises entre 0 et 100, une valeur proche de 0 est une valeur faible et tout ce qui est vers 100 est une valeur forte. Watch forex adx trading system Comme nous avons dépouillé les couches de l'indice directionnel moyen pour une analyse complète, nous avons remarqué qu'il y avait deux autres systèmes intégrés que nous connaissions déjà. Forex adx trading système de profit. Si UpMove DownMove et UpMove 0, puis DM UpMove, sinon DM 0 Donc, c'est assez facile de voir ce que cette formule ne droite Peut-on m'expliquer ce qui se passe ici Tous les indicateurs sur les stratégies Forex Les ressources sont gratuites. Le DMI (Indice de Mouvement Directionnel), créé par J. Lorsque le DMI est au-dessus de la - DMI, les prix sont en hausse, et ADX mesures forex adx dmi les Traders doivent se rappeler que la valeur moyenne Indice directionnel est une valeur absolue cela signifie essentiellement qu'il Ne sera jamais en dessous de zéro. Il ne faut pas oublier que la valeur moyenne de l'indice directionnel est une valeur absolue, cela signifie essentiellement qu'il ne sera jamais aller au-dessous zéro. Donc, il doesn'importe si les graphiques tendent vers le haut ou vers le bas, l'ADX sera encore sortie d'un chiffre positif. Ce travail propose une nouvelle approche de la CE pour stimuler Trading Strategies (TS) de performance. TS combinant l'indice de volatilité (VIX) et d'autres indicateurs techniques est proposé. Une approche adaptative à deux objectifs de la CE est utilisée pour réduire l'intervention humaine. L'approche est capable d'élaborer un ensemble de TS pour les divers profils des investisseurs. Les résultats obtenus surpassent les principaux indices boursiers. Dans cette étude, un système évolutif multi-objectifs est utilisé pour prédire la tendance future du prix des actifs. Par conséquent, un cadre utilisant un Algorithme Génétique Multi-Objectif (GA) dans son noyau pour optimiser un ensemble de Stratégies de Trading ou d'Investissement (TS) a été développé. Le cadre d'enquête est utilisé pour déterminer les conditions potentielles d'achat, de vente ou de détention dans les marchés boursiers, visant à produire des rendements élevés à un risque minimal. L'indice de volatilité (VIX), les indicateurs basés sur le VIX et d'autres indicateurs techniques (TI) sont optimisés pour trouver la meilleure stratégie d'investissement. De plus, des paramètres équitables et établis sont utilisés pour évaluer à la fois le rendement et le risque lié des TS optimisés. De plus, ces stratégies sont évaluées sur plusieurs marchés en utilisant les données des principaux indices boursiers des pays les plus développés, tels que: NASDAQ, SampP 500, FTSE 100, DAX 30 et NIKKEI 225. Les résultats obtenus dépassent nettement les BuyampHold et JeuxVideo. com De plus, les Pareto-Fronts obtenus avec les données de formation pendant les expériences montrent clairement le compromis inhérent entre le risque et le rendement financier. Dans cet article, nous avons choisi d'utiliser une approche adaptative qui a permis de développer un cadre capable de fonctionner en continu et avec une intervention humaine minimale. Pour résumer, le cadre développé est en mesure d'élaborer un ensemble de TS adapté aux divers profils d'investisseurs du plus risqué au plus prudent avec des résultats intéressants, ce qui suggère un grand potentiel dans les capacités de généralisation du cadre. L'utilisation du VIX permet au système d'augmenter le rendement du stock par rapport aux indicateurs techniques traditionnels en évitant les pertes lorsque le stress dans le marché boursier augmente. L'AG permet au système de s'adapter à différents types de marchés. L'algorithme réalise un rendement supérieur à 10 annuels pour la période 2006ndash2014 dans les indices NASDAQ et DAX, dans une période qui inclut le crash boursier de 2008. Prévision des séries chronologiques Optimisation multi-objectifs Prévisions boursières Analyse technique Marchés financiers Systèmes dynamiques Le SLF soutient que les ménages dépendants de l'agriculture pourraient être capables de diminuer leur sensibilité complète au changement climatique par la diversification des stratégies dans la gamme de leurs moyens de subsistance et Spécialisé dans le développement d'une niche 17, 20. Le SLA a été critiqué pour avoir omis de reconnaître l'affectation des ressources et les questions de distribution 7. RESUME: Les ménages de petits exploitants obtiennent des moyens de subsistance grâce au marché du travail rural, - agriculture, agriculture et agriculture pluviale. L'agriculture est la principale source de moyens de subsistance ruraux et emploie plus de 60 personnes en Afrique subsaharienne. Le changement climatique présente de graves menaces et érode les moyens de subsistance essentiels des pauvres et des marginalisés. Guidée par le Cadre de moyens de subsistance durables (SLF), l'étude a combiné des méthodes qualitatives, des techniques participatives d'évaluation rurale (PRA) telles que Focus Group Discussion27 et des entrevues avec une méthode quantitative (enquête traditionnelle) pour recueillir les données. Les résultats ont révélé que les ménages subissaient un stress considérable d'insécurité des moyens de subsistance, car les principales activités de subsistance telles que la culture et l'élevage, la pêche, le commerce, le tissage de panier et le traitement du beurre de karité étaient gravement menacées par le changement climatique, Et les maladies, les pertes après récolte et par conséquent la baisse des rendements des cultures et de la production animale. - 2 Les activités de subsistance des agriculteurs non agricoles sont essentielles pour compléter les revenus tirés des activités agricoles. Par conséquent, les décideurs politiques doivent formuler des politiques d'adaptation aux changements climatiques plus spécifiques et ciblées et poursuivre vigoureusement les stratégies de diversification des moyens de subsistance afin de réduire la vulnérabilité des ménages de petits exploitants dont les moyens de subsistance dépendent en grande partie de l'agriculture pluviale. Il est utile de faire une distinction entre les activités liées au tourisme et d'autres activités de subsistance (Shen et al., 2008) et d'envisager l'utilisation de stratégies de moyens de subsistance durables pour réduire la vulnérabilité (Tang, Bennett, Xu, amp Li, 2013). Le développement touristique peut accroître les revenus et la richesse, ce qui peut être considéré comme une mesure de la vulnérabilité réduite (Delaney, Chesterman, Crane, Tams, amp Ericksen, 2014 Fraser, Mabee, amp Figge, 2005), mais cette vision classique de la vulnérabilité x27 (Burton, Kates, amp White, 1993 White, 1964) ne suffit pas à saisir la complexité de la vulnérabilité. L'évaluation de la vulnérabilité des communautés révèle l'importance de l'exposition, de la sensibilité et de la résilience des agriculteurs. RESUME: Le développement du tourisme à Lijiang, en Chine, a aidé à sortir beaucoup de la population de la pauvreté, mais a également conduit à une augmentation de la pollution et de la pénurie d 'eau que le changement climatique devrait aggraver. Un changement vers le tourisme et les cultures commerciales a réduit la diversité des cultures et du bétail utilisés par les ménages agraires. Ces effets sont explorés dans deux villages entre 2008 et 2013 en utilisant une approche multi-méthode. On constate que la gouvernance locale de l'eau ne suit aucun des principes de bonnes pratiques décrits dans la littérature internationale. Il est urgent d'améliorer la gouvernance de l'eau pour réduire la vulnérabilité des ménages dans la région de Lijiang. Texte intégral Mai 2016 Le risque climatique agricole est de plus en plus reconnu comme un problème important non seulement pour les producteurs agricoles industrialisés. Mais pour d'autres parties prenantes, y compris les assureurs et les assureurs (Maynard et al., 2013), les petits exploitants agricoles et les populations vulnérables, les gouvernements (Kraemer, 2014 McElroy et Baker, 2014), le secteur financier, les distributeurs, les transformateurs et les expéditeurs, et d'autres intervenants. En dépit de l'immédiateté possible et de l'ampleur potentielle des défaillances de la production agricole, l'état actuel de la science pour décrire et quantifier les probabilités de risques spécifiques, les implications et les incertitudes pertinentes est encore naissant (Dai, 2011), Naylor et al., 2007 Rosenzweig et al. Al., 2014), encore limité par le manque de données fiables et d'autres contraintes (Mller, 2011 Devarajan, 2013 Fraser et al., 2005 Headey, 2011 Jayanti et Husak, 2013 Jerven, 2014 Maynard et al. Al., 2010). Cet article présente les résultats d'un partenariat entre les chercheurs scientifiques et le secteur de l'assurance pour explorer les impacts plausibles des perturbations du système agricole par le développement d'un scénario de choc de production de cultures multiples. RESUME: Les risques climatiques constituent une menace pour la fonction du système alimentaire mondial et donc aussi pour le secteur financier mondial, la stabilité des gouvernements et la sécurité alimentaire et la santé de la population mondiale. Cet article présente une méthode pour évaluer les impacts plausibles d'un choc de production agricole et la matérialité potentielle pour les assureurs globaux. Un scénario hypothétique, à court terme, plausible, extrême a été développé sur la base de modules de chocs historiques de la production agricole, liés sous un cadre météorologique El Nio-Oscillation australe (ENSO). Le scénario comprenait des inondations et des sécheresses reliées par téléconnexion dans des régions de production agricole disparates dans le monde, ainsi que des chocs biotiques plausibles et extrêmes. Dans ce scénario, le déclin des rendements des cultures mondiales de 10 pour le maïs, 11 pour le soja, 7 pour le blé et 7 pour le riz entraîne une quadruple des prix des produits de base et des fluctuations du stock de marchandises, des troubles civils. Ce travail illustre la nécessité pour la communauté scientifique de s'associer entre les secteurs et les industries à des capacités mondiales de données, de modélisation et d'analyse mieux intégrées pour mieux répondre aux défaillances agricoles concurrentes et s'y préparer. Les gouvernements, les organisations humanitaires et le secteur privé peuvent collectivement reconnaître les avantages importants d'une évaluation plus systématique de l'exposition au risque climatique agricole. Article en texte intégral Mai 2016Implementation des indicateurs dans votre stratégie de négociation Track n Trade 5.0 comprend vingt-cinq indicateurs qui sont affichés dans une fenêtre sous la fenêtre Graphique. Cette fenêtre est appelée fenêtre indicateur. (Il ya aussi onze indicateurs de superposition qui sont affichés directement sur votre diagramme dans la fenêtre de diagramme qui sont expliqués dans le chapitre suivant.) Beaucoup des indicateurs inclus dans Track n Trade 5.0 ont buysell signaux. Vous serez en mesure de sélectionner l'indicateur pour afficher ces signaux sur le graphique. Les indicateurs qui ont des signaux de buysell sont indiqués par un astérisque () dans la liste d'indicateurs suivante incluse dans votre programme. AD: Williams AccumulationDistribution ATR: Average True Range BW: Bollinger Bandwidth CCI: Indice des canaux de marchandises CMF Chaikin Money Flow DMI: Indice de mouvement directionnel FSTO: Stochastique rapide HVOL: Volatilité historique KST: Savoir sûr MACD: Moyenne mobile Convergence Divergence MFI: Money Flow Index Taux de variation RSI: indice de force relative SRSI: indice de force relative stochastique SSTO: stochastique lente TRIX: moyenne exponentielle triple ULT : Ultimate Oscillator VOI: VolumeOpen InterestDisplaying Indicateurs dans la fenêtre d'indicateur Les boutons d'indicateur se trouvent au bas de votre écran sous la fenêtre de diagramme. La barre d'outils de l'indicateur peut être fermée ou ouverte en sélectionnant Affichage dans la barre de menus et en cliquant sur les boutons indicateurs. quot Affichez un indicateur en cliquant sur le bouton correspondant. Vous pouvez également afficher un indicateur en cliquant avec le bouton droit de la souris dans la fenêtre Indicateur et en sélectionnant l'indicateur que vous souhaitez afficher. Sélectionnez Afficher tout pour afficher tous les indicateurs sélectionnés dans la fenêtre Indicateur en même temps. La sélection de quotPropertiesquot ouvre les préférences d'indicateur en cours dans l'onglet Préférences de votre Panneau de configuration. Le bouton One à l'extrémité gauche de la barre d'outils Indicator vous permet d'avoir autant d'indicateurs sélectionnés que vous le souhaitez, mais de les afficher un seul à la fois dans la fenêtre d'indicateur. Pour basculer entre chaque indicateur sélectionné, cliquez sur l'écran d'information des indicateurs à droite de la fenêtre indicatrice. Lorsque vous cliquez sur la fenêtre d'affichage des informations des indicateurs, les informations de l'indicateur tournent vers l'indicateur suivant que vous avez sélectionné (comme illustré ci-dessus). Le bouton All affichera tous les indicateurs que vous avez sélectionnés dans la barre d'outils Indicateur dans la fenêtre Indicateur. Vous serez toujours en mesure de faire pivoter l'information pour chaque indicateur à droite de la fenêtre indicateur. Remarque: Les boutons Un et Tous peuvent être spécifiés pour chaque graphique que vous avez ouvert. Larry Williams a créé cet indicateur dans une tentative de mesurer les pressions du marché. Il cherche spécifiquement une différence de prix et les mesure à travers le sentiment du marché et la force. La clé est de chercher de fortes différences entre ce que le marché fait et ce que l'indicateur fait. La recherche d'une divergence importante par rapport à l'indice AD par rapport au graphique sous-jacent est la clé de la future orientation des prix. La principale chose à rechercher est une différence entre l'AD et la tendance du marché. Si un marché devait faire une correspondance ou inférieur bas, ou une correspondance ou plus haut et l'AD ne suit pas la tendance du marché, c'est la divergence. La divergence implique qu'un renversement de la tendance dominante peut être proche. Une série de bas plus bas se lirait comme une diminution AD. Le patron créé par l'AD et les différences dans le graphique sont ce que le commerçant cherche. Divergence, ou une différence par rapport au modèle, est ce que vous voulez voir. Par exemple, si le marché continue à marcher vers un territoire plus élevé et que la CN suit en faisant la même chose, il n'y a pas de divergence. Toutefois, si le marché fait plusieurs nouveaux sommets, mais l'AD ne parvient pas à faire de nouveaux sommets, c'est un signal d'avertissement d'un marché sur le point de renverser la direction. L'indice AD est calculé de plusieurs façons différentes. Certains calculs normalisent l'indice, tandis que d'autres ajoutent des facteurs de lissage supplémentaires à l'aide de moyennes mobiles. La première comparaison vérifie l'accumulation. (Est-ce que le courant est plus proche que le précédent) Si le marché s'accumule, soustrayez la différence entre le courant proche et bas. Ajouter la différence à l'indice d'accumulationDistribution. Les commerçants perçoivent un marché sous-évalué et ils achètent. Si Closet gt Closet-1 puis ADt ADt-1 (Closet - Lowt) La deuxième comparaison vérifie s'il n'y a pas de changement de prix. Si c'est correct, l'index AD ne change pas. Si Closet Closet-1 puis ADt ADt-1 La dernière et dernière comparaison vérifie un marché en baisse. Il recherche la fermeture actuelle en dessous de la fermeture précédente. Si c'est correct, le marché est distribué. Le logiciel calcule d'abord la différence entre le courant haut et le proche. Ensuite, il soustrait cette différence de l'indice AD. Cela permet de mesurer la répartition du marché. Les traders perçoivent un marché surévalué et se vendent. Si Closet lt Closet-1 puis ADt ADt-1 - (Hight-Closet) ADt: L'accumulationdistribution index pour la période courante. ADt-1: L'indice de répartition de l'accumulation pour la période précédente. Closet: Le cours de clôture pour l'intervalle courant. Closet-1: Le cours de clôture pour l'intervalle précédent. Hight: Le vrai prix élevé pour l'intervalle courant (courant haut ou précédent). Lowt: Le véritable prix bas pour l'intervalle courant (courant bas ou précédent). Exemple de l'AD Williams dans la fenêtre Indicateur Cliquez avec le bouton droit de la souris sur le bouton AD dans la barre d'outils Indicateur et sélectionnez Paramètres AD. L'onglet Préférences s'ouvre dans le Panneau de configuration et les préférences AD s'affichent. (Une fois que vous avez cliqué sur le graphique, l'onglet Préférence retournera aux paramètres du graphique.) Réglages de restauration: TNT Default (Par défaut) modifiera vos paramètres aux paramètres logiciels d'origine. Ma valeur par défaut modifie les paramètres actuels en fonction de vos paramètres par défaut personnalisés. Appliquer à tous les graphiques s'appliquera vos paramètres sélectionnés sur tous les graphiques ouverts. Enregistrer sous Mes paramètres par défaut sauvegarde vos paramètres personnels actuels. Ligne . Choisissez la couleur, le style de ligne et l'épaisseur de ligne de votre ligne et de la ligne MA. Vous pouvez également choisir de montrer la ligne MA et d'utiliser Williams AD. Affichez jusqu'à quatre seuils aux valeurs et aux couleurs de votre choix. Choisissez quand vous voulez que les flèches BuySell s'affichent et quelle couleur. Average True Range (ATR) L'indicateur moyen de la gamme True a été développé par Welles Wilder pour travailler avec l'industrie des produits de base. Le but de l'ATR est de reconnaître le niveau de volatilité sur un marché. La volatilité est une mesure de la variation de prix sur une période donnée. Il est souvent exprimé en pourcentage et calculé comme l'écart-type annualisé de la variation en pourcentage du prix quotidien. Quand un marché va de côté, il présente généralement une faible volatilité et est difficile à négocier. Un marché avec une volatilité plus élevée tend généralement à mieux qui produirait plus de possibilités d'entrer dans un métier. Si la volatilité des marchés est trop élevée, les commerçants constatent que le marché est trop irrégulier, et il devient difficile de négocier. En utilisant l'ATR, les commerçants espèrent mesurer le niveau de volatilité pour les aider à interpréter les différents marchés qu'ils regardent. Il est important de se rappeler de consulter d'autres indicateurs ou analyses afin que vous ne comptez pas sur un seul indicateur pour déterminer l'entrée sur le marché ou de sortie. La valeur ATRs est une mesure de la volatilité du marché. Lorsqu'un marché augmente en volatilité, l'ATR aura une valeur plus élevée et, lorsque le marché baissera en volatilité, l'ATR aura une valeur inférieure. L'ATR est une moyenne mobile des True Ranges définis ci-dessous. L'intervalle de période par défaut dans Track n Trade 5.0 est de 5 jours. L'ATR est calculé en fonction de la plus grande des trois distances entre les éléments suivants: Aujourd'hui HAUT à aujourd'hui LOW Hier FERMER à aujourd'hui HAUTE Hier FERMER à aujourd'hui LOW Exemple de l'ATR dans la fenêtre indicatrice Cliquez avec le bouton droit sur le bouton ATR dans votre barre d'outils Indicateur Et sélectionnez Paramètres ATR. L'onglet Préférences s'ouvre dans le Panneau de configuration et les préférences ATR s'affichent. (Une fois que vous avez cliqué sur le graphique, l'onglet Préférence retournera aux paramètres du graphique.) Réglages de restauration: TNT Default (Par défaut) modifiera vos paramètres aux paramètres logiciels d'origine. Ma valeur par défaut modifie les paramètres actuels en fonction de vos paramètres par défaut personnalisés. Appliquer à tous les graphiques s'appliquera vos paramètres sélectionnés sur tous les graphiques ouverts. Enregistrer sous Mes paramètres par défaut sauvegarde vos paramètres personnels actuels. Période . Indiquez le nombre de jours à utiliser pour calculer le RTA. Ligne . Choisissez la couleur, le style de ligne et l'épaisseur de ligne de votre ligne. Affichez jusqu'à quatre seuils aux valeurs et aux couleurs de votre choix. Bollinger Bands mesurer la volatilité en plaçant des bandes de chaque côté d'une moyenne mobile. Ces bandes sont cartographiées deux écarts types de la moyenne. Comme les changements moyens, les valeurs des deux écarts-types changent également. La Bollinger Bandwidth, développée par John Bollinger, représente l'expansion et la contraction des bandes basées sur la volatilité récente. Pendant une période de hausse de la volatilité des prix, la distance entre les deux bandes s'élargira (BB Width augmentera). Inversement, pendant une période de faible volatilité du marché, la distance entre les deux bandes se contractera (BW va diminuer). La tendance est que les bandes alternent entre expansion et contraction. Lorsque les bandes sont inhabituellement éloignées, c'est souvent un signe que la tendance actuelle peut se terminer. Lorsque la distance entre les deux bandes s'est rétrécie, c'est souvent un signe qu'un marché est sur le point de commencer une nouvelle tendance. Le BW donne une indication de la largeur des Bollinger Bands en fonction de la bande médiane. Il est utilisé pour identifier la compression à des valeurs faibles et la fin des tendances à des valeurs élevées. Le calcul de la BW est ici: Bollinger Bandwidth Haut Bollinger Band (x périodes) - Bas Bollinger Band (x périodes) Simple Moving Average Fermer (x périodes) Exemple de la BW dans la fenêtre Indicateur Cliquez avec le bouton droit sur le bouton BW dans votre Dans la barre d'outils des indicateurs et sélectionnez Paramètres BW. L'onglet Préférences s'ouvre dans le Panneau de configuration et les préférences BW s'affichent. (Une fois que vous aurez cliqué sur le graphique, l'onglet Préférence reviendra aux paramètres du graphique.) Paramètres de restauration: TNT Default (Par défaut) modifiera vos paramètres aux paramètres logiciels d'origine. Ma valeur par défaut modifie les paramètres actuels en fonction de vos paramètres par défaut personnalisés. Appliquer à tous les graphiques s'appliquera vos paramètres sélectionnés sur tous les graphiques ouverts. Enregistrer sous Mes paramètres par défaut sauvegarde vos paramètres personnels actuels. Période . Indiquez le nombre de jours à utiliser pour calculer le PN. Déviation. Définir le déplacement entre les bandes. Type. Choisissez Simple, Poids linéaire ou Exponentiel. Les données . Choisissez entre Open, High, Low ou Close. Ligne . Choisissez la couleur, le style de ligne et l'épaisseur de ligne de votre ligne. Affichez jusqu'à quatre seuils aux valeurs et aux couleurs de votre choix. Indice des canaux de marchandises (CCI) L'indice des canaux de marchandises (CCI) est conçu pour détecter les tendances du marché de début et de fin. La formule standardise les prix du marché pour aider les écarts de tendance du marché spot. Donald Lambert, le créateur de cet indicateur, dit que 70 à 80 de toutes les fluctuations de prix se situent dans les 100 et -100 comme mesuré par l'indice. Le calcul pour CCI mesure la distance moyenne quotidienne des prix par rapport à la moyenne mobile des prix moyens quotidiens. Il y a des règles commerciales de base pour la CCI: acheter lorsque la CCI dépasse -100 et se vendre lorsque la CCI tombe en dessous de 100. En d'autres termes, un signal d'achat est généré lorsque l'indicateur entre dans le canal ou dépasse -100, bas. Un signal de vente est généré lorsque l'indicateur entre dans le canal par le haut ou tombe en dessous de 100. Les clients du CCI cherchent généralement à établir des positions longues lorsque le CCI dépasse le niveau -100, indiquant que les prix sont dans une forte tendance à la hausse. La plupart des utilisateurs de cet indicateur essaient également de rechercher des modèles au sein de l'indicateur, tels que des hauts plus élevés, et chercher des mouvements CCI à être confirmée par les lectures générales des prix ainsi. L'objectif de l'indice CCI est de vous tenir à l'écart du marché pendant la consolidation ou de faibles périodes tendancielles. En mesurant la différence entre les prix moyens et les prix moyens moyens, cet indicateur tente d'isoler uniquement les marchés fortement tendanciels, semblables à l'impulsion et au MACD. Lorsque CCI est visualisé dans la fenêtre Indicateur de Track n Trade 5.0, -100 est 33 de la fenêtre et 100 est 66 de la fenêtre. Des guides pourraient être établis à ces deux points pour faciliter le suivi des ICC. Vous pouvez également dire que -85 serait d'environ 36 et 85 serait d'environ 64 de la fenêtre. Le calcul correct de la CCI nécessite plusieurs étapes dans la séquence appropriée. Vous devez d'abord calculer le prix typique en utilisant le haut, bas et fermer pour l'intervalle. Simplement, prenez la moyenne des trois valeurs. TP (Hight Lowt Closet) 3 TPt: représente le prix typique. Hight: Le prix le plus élevé pour cet intervalle. Lowt: Le prix le plus bas pour cet intervalle. Closet: Le cours de clôture pour cet intervalle. Ensuite, calculez une moyenne mobile simple du prix typique pour le nombre de périodes spécifiées. TPAVGt (TP1 TP2 TPn) n TPAVGt: La moyenne mobile du prix type. TPn: Le prix typique pour le n ème intervalle. N: Nombre d'intervalles pour la moyenne. Calculer l'écart moyen. MDt (TPAVG1 - TP1. TPAVG1 - TPn) n MDT: écart moyen pour cet intervalle. TPn: Le prix typique pour le n ème intervalle. N: Nombre d'intervalles. Remarque: le symbole indique la valeur absolue. Les différences négatives ainsi que les différences positives sont traitées comme des valeurs positives. CCIt (TPt - TPAVGt) (.015 x MDT) CCIt: Indice des canaux de marchandises pour la période courante. TPt: Le prix typique pour la période en cours. TPAVGt: La moyenne mobile du prix typique. MDT: écart moyen pour cette période. Pour un dessin linéaire, un signal d'achat se produit lorsque la ligne CCI passe d'en dessous du seuil inférieur au-dessus du seuil inférieur. Un signal de vente se produit lorsque la ligne CCI passe d'au-dessus du seuil supérieur au-dessous du seuil supérieur. Pour un dessin d'histogramme, un signal d'achat se produit lorsque la valeur CCI passe d'en dessous de la ligne 0 au-dessus de la ligne 0. Un signal de vente se produit lorsque la valeur CCI passe d'au-dessus de la ligne 0 à la ligne 0. Cliquez avec le bouton droit de la souris sur le bouton CCI dans la barre d'outils Indicator et sélectionnez CCI Settings. L'onglet Préférences s'ouvre dans le Panneau de configuration et les préférences CCI s'affichent. (Une fois que vous aurez cliqué sur le graphique, l'onglet Préférence reviendra aux paramètres du graphique.) Paramètres de restauration: TNT Default (Par défaut) modifiera vos paramètres aux paramètres logiciels d'origine. Ma valeur par défaut modifie les paramètres actuels en fonction de vos paramètres par défaut personnalisés. Appliquer à tous les graphiques s'appliquera vos paramètres sélectionnés sur tous les graphiques ouverts. Enregistrer sous Mes paramètres par défaut sauvegarde vos paramètres personnels actuels. Période CCI. Le nombre de barres, ou l'intervalle, utilisé pour calculer l'étude. La valeur par défaut est 20. CCI. Choisissez la couleur, le style de ligne et l'épaisseur de ligne de votre ligne. Sélectionnez Standard et choisissez entre une ligne ou un histogramme dans le menu déroulant. Sélectionnez W-CCI pour afficher un histogramme divisé au milieu et choisissez deux couleurs dans le menu déroulant. Affichez jusqu'à quatre seuils aux valeurs et aux couleurs de votre choix. Lors du calcul des signaux de buysell, le seuil 1 est utilisé comme seuil supérieur et le seuil 2 est utilisé comme seuil inférieur (valeurs par défaut définies à 100 et -100). Choisissez quand vous voulez que les flèches BuySell s'affichent et quelle couleur. Chaikin Money Flow (CMF) Le Chaikin Money Flow Indicator est un oscillateur développé par Marc Chaikin. Un oscillateur est un indicateur qui est utilisé comme une contre-tendance montrant quand le marché est sur-acheté ou survendu. Ces indicateurs sont basés sur la dynamique. Le CMF est basé en grande partie sur la ligne de distribution d'accumulation, il compare la valeur proche avec le haut et le bas pour le même jour. En comparant le proche au haut et au bas, le FMC détermine si le marché a des pressions pour vendre ou acheter. Ce faisant, le FMC donne une indication de la surconsommation et de la survente en utilisant ces comparaisons. Si le marché se ferme constamment dans la zone supérieure de la barre des prix et qu'il y a une augmentation du volume (montrant une augmentation du nombre de transactions), le CMF affiche une valeur positive. Si le marché se ferme constamment dans la région du bas de la barre des prix et s'il y a une augmentation de volume, CMF affiche une valeur négative. Lorsque l'indicateur CMF traverse la ligne zéro vers le haut ou vers le bas, cela indique une modification de la tendance. Les commerçants utilisent cet indicateur pour aider à confirmer les signaux de rupture des lignes de soutien ou de résistance. Le calcul du CMF est ici: CMF SOMME (AD, n) SOMME (VOL, n) où n Période AD VOL x (CL - OP) (HI - LO) AD désigne Accumulation Distribution Un signal d 'achat se produit lorsque la valeur CMF Croise de dessous la ligne 0 au-dessus de la ligne 0. Un signal de vente se produit lorsque la valeur CMF passe de la ligne 0 au-dessous de la ligne 0. Cliquez avec le bouton droit de la souris sur le bouton CMF dans la barre d'outils Indicateur et sélectionnez Paramètres CMF. L'onglet Préférences s'ouvre dans le Panneau de configuration et les préférences CMF s'affichent. (Une fois que vous aurez cliqué sur le graphique, l'onglet Préférence reviendra aux paramètres du graphique.) Paramètres de restauration: TNT Default (Par défaut) modifiera vos paramètres aux paramètres logiciels d'origine. Ma valeur par défaut modifie les paramètres actuels en fonction de vos paramètres par défaut personnalisés. Appliquer à tous les graphiques s'appliquera vos paramètres sélectionnés sur tous les graphiques ouverts. Enregistrer sous Mes paramètres par défaut sauvegarde vos paramètres personnels actuels. Période . Indiquez le nombre de jours à utiliser pour calculer le FMC. CMF CMF-. Choisissez la couleur, le style de trait et l'épaisseur de ligne de vos lignes. Afficher comme . Choisissez entre afficher CMF comme un histogramme ou une ligne. Affichez jusqu'à quatre seuils aux valeurs et aux couleurs de votre choix. Choisissez quand vous voulez que les flèches BuySell s'affichent et quelle couleur. Indice de mouvement directionnel (DMI) Wilders DMI est similaire à l'indicateur de volatilité historique, car il montre les tendances du marché. L'utilisation principale de cet outil est de montrer la force d'une tendance. Cela pourrait diriger le commerçant à utiliser un système de suivi de la tendance ou un système de contre tendance dans leur négociation. Il indique également des revers possibles de prix. L'indice de déplacement directionnel est représenté sous forme de trois lignes sur une échelle de 0 à 100. Cette échelle est une mesure de la tendance du marché. Les deux lignes de DMI montrent la quantité de mouvement positif et négatif. La droite positive est appelée D et la négative D-. La direction de ces lignes et l'utilisation de crossovers peuvent montrer les changements sur le marché actuel. La clé de cet indicateur est l'ADX, ou la moyenne de la différence de ces deux lignes. L'ADX est le principal facteur d'utilisation de cet indicateur. Pendant les périodes de variation extrême des prix, les deux lignes peuvent devenir très volatiles, et l'ADX est utilisé pour compenser cela. La meilleure application de DMI est présente lorsqu'elle est utilisée avec un autre indicateur. DMI devrait confirmer ou contredire l'indicateur utilisé. Il est également préférable d'utiliser DMI dans les situations commerciales à long terme. Parce que l'étude n'est pas aussi sensible que d'autres indicateurs, il est approprié de l'utiliser comme outil de confirmation. Lorsque le DMI progresse, la moyenne est plus élevée sur l'échelle de 0 à 100, les systèmes de suivi des tendances sont les mieux utilisés. De même, avec une moyenne DMI décroissante, la ligne est plus faible sur l'échelle, plus proche de 0, de sorte qu'un système de contre-tendance pourrait être le meilleur. These traits represent the fact that as the average line goes higher in the scale the strength of the trend is gaining, and as the ADX goes lower the trend is losing strength. It is also important to look at the individual lines for changes in price movement. The other application for DMI is to look at the D and D - lines themselves. When the D line crosses above the D - line a buy signal is initiated. This indicates that the positive price direction is greater than the negative. Conversely, once the D line crosses below the D - line, a sell trigger is present. The negative price movement is overtaking the positive. Welles Wilder himself said that he was not comfortable using these two lines by themselves. When looking at reversals, the ADX should be above both lines, and once it turns lower we should see a change in market direction. You should also look to ADX for confirmation. This application is much the same as momentum, showing a change in the market sentiment. Wilder also says that a trend following system should not be used when the ADX line is below both D lines, as this means that the market has no discernible direction. When using the D and D - crossover method, Wilder stresses the use of an extreme point. On the day the crossover occurs, the extreme point is the high or low of the day (high for a buy, and low for a sell). The market should be able to take out that price and stay beyond it for several days before the trade is initiated or exited. This use of extreme points should keep the trader from getting into whipsaws or false breakouts. The computations needed to generate the final figures for the DMI are not complex but are numerous and lengthy. The following discussion attempts to unravel the computational mysteries of the DMI. If you need further explanation, please refer to the authors original work. The book titled New Concepts in Technical Trading Systems by J. Welles Wilder, Jr. explains this indicator and several others. You must first compute the directional movement, DM, for the current trading interval. Directional movement can be up, down, or zero. If directional movement is up, it is labeled as DM, and - DM refers to downward directional movement. Wilder defines directional movement as the largest part of the current trading range that is outside the previous trading range. From a mathematical view, it is the largest value between two equations: Hight - Hight-1 or Lowt - Lowt-1 This is only true when the current low is less than the previous low, or the current high exceeds the previous high. Both of these conditions do not have to be met, only one. It is the largest portion of the trading range outside of the previous trading range. It is possible for the directional movement to be zero. This occurs when the current trading range is inside the previous trading range, or when the trading ranges, current versus previous, are equal. Directional movement is up, or positive, when the difference between the highs is the greatest. It is down, or negative, when the difference between the lows is the largest value. The up directional movement is DM and down directional movement is - DM. Do not let the plus and minus sign designation mislead you. They only indicate upward or downward movement, not values. The directional movement value is always a positive number, or absolute value, regardless of upward or downward movement. This concept is crucial to understanding the computations for the indicator. If you are confused, draw some illustrations or work with actual price data to determine the directional movement values. The next step in determining the DMI is to compute the true range. The true range (TR) is always a positive number. According to the Wilder, the true range is the largest value of three equations: Continue this process for the specified trading interval. In this example, use a value of 14. This is the same value Wilder used on daily data. His logic for using this value is that it represents an average half-cycle period. When this task is accomplished for the specified interval, you compute the average value of the DM, - DM, and TR. Wilder prefers to use an accumulation technique rather than computing a pure moving average. It is a short cut designed to save computational time and effort: Averaget (Averaget-1 - (Averaget-1 n)) Valuet When you substitute the above symbols, you these equations: DMt (DMt-1 - (DMt-1 n)) (DMt) - DMt (-DMt-1 - (-DMt-1 n)) (-DMt) TRt (TRt-1 - (TRt-1 n)) (TRt) It is a timesaving convention. This indicator was developed before microcomputers were invented. The only tool available was the desktop calculator or adding machine. You could spend a great deal of time and effort calculating averages. You now have the average values. The next step is to compute the directional indicator. It can be either up or down, depending upon the directional movement. On up intervals use this calculation: DI (DM TR) x 100 On a down interval use this formula: - DI (-DM TR) x 100 The plus and minus directional indicator values are computed as percentage figures. You are expressing the percentage of the average true range for both up and down trading intervals. If you have followed this process so far, the last few steps are relatively simple. You compute the difference between the DI and the - DI. Remember to use the absolute value of this difference (Convert any negative value into a positive number). DIdiff((DI) - (-DI)) Compute the sum of the directional indicator values using this formula: Once you compute the DIdiff and the DIsum, you can calculate the DX or directional movement index. This value is always a percentage: DX (DIdiff DIsum) x 100 The DX is always a value between 0 and 100. If your calculations exceed this range, you have made an error. Wilder was not comfortable using just the directional movement index. It could become very volatile during periods of extreme price movement, especially markets that rise and fall quickly. He implements his accumulated moving average technique to smooth the DX. The result is the ADX or average directional movement index. This is the computational procedure: ADXt ( (ADXt-1 x (n - 1) ) DXt) n A buy signal occurs when the DMI line crosses from below the DMI - line to above the DMI - line. A sell signal occurs when the DMI line crosses from above the DMI - line to below the DMI - line. Filters to Adjust BuySell Signals Extreme Point Validation . This filter delays the buysell arrows at least a day by requiring that the market move higher or lower than the high or low on the day the DM, DM - crossover happened. If a new high or low is not obtained before the next DM,- crossover, the buysell arrow is suppressed completely for that previous period. The filter does not require the use of DXADX, although it does stack with the other filers if they are used. Trend Strength . The DX or ADX line must be above the target number before a DM,- cross will give a buysell arrow. The theory is the DXADX lines indicate trend strength (not direction) and if it is below 20 there is practically no trend. Values above 40 indicate a strong trend. Different articles would use values between 20 and 40 as targets to look for. This box must be selected for this rule to be available. Turning Point Validation . The directional index line (DX or ADX) must be above the point where DM,- crossed. This is like a variable trend strength filter. The directional index can indicate any trend strengths as long as the trend strength is greater than the value of the DM,- crossing point. This indicator also requires that the directional index line be on. Right-click on the DMI button in your Indicator toolbar and select DMI Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the DMI preferences will be displayed. (Once you click on the chart, the Preference tab will go back to chart settings.) Restore Settings: TNT Default will change your settings back to the original software settings. My Default will change current settings to your personalized default settings. Apply To All Charts will apply your selected settings on all open charts. Save As My Default will save your current personal settings. DMI Period . The number of bars, or interval, used to calculate the study. Default is 14. ADX Period . Specify the number of price bars used in calculating ADX. DMI , DMI - . DM . Choose the color, line style, and line thickness of your line. Select Use Relative Scaling to change the 100 location to the highest point value in the DMI indicator. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. Threshold 1 is used for Trend Strength (default value set at 40). Choose when you want BuySell Arrows to show and what color. Select if you would like to view Extreme Point Validation . Trend Strength . or Turning Point Validation filters. The Stochastic Process was invented by Dr. George C. Lane under the basic premise that during periods of decrease, daily closes tend to accumulate near the extreme low of the day and, conversely, during periods of increase, daily closes tend to accumulate near the extreme highs of the day. This indicator is designed to show conditions of overbought and oversold markets. Stochastics are divided into two types: Regular Stochastics, often referred to as Fast Stochastics, and Slow Stochastics. Fast Stochastics are more sensitive to price changes and can give a lot in the short-term, hence the need for Slow Stochastics. Stochastics display two lines that move in a vertical scale between 0 and 100, representing percentiles from 0 to 100. Think of the level of Stochastics as where the most current close is within a specific range. If Stochastics are reading 50, the current close is in the middle of the price range for a specified period of time. If Stochastics are reading 100, the close is at the high of the range, and 0 represents the current close price being at the low of the range. This will help you to understand why Stochastics are a counter trend indicator, in that the underlying principle behind Stochastics is that prices will move back to the center of the trading range, or the opposite extreme. When both lines move to an area below 20 on this scale they are said to be in an oversold zone. Conversely, when both K and D move to above 80 on this same scale they are indicating an overbought zone. It is this indication of market sentiment that makes this counter trend indicator useful. George Lane emphasized that the most important signal generated by this method was the difference or divergence between D and the underlying market price. He said that the divergence is where D line makes a group of lower highs while the market makes a series of higher highs. This would indicate an overbought condition. The reverse would be true of an oversold market, with D making higher lows and prices making lower lows. As with a dual moving average system, when the faster reacting indicator crosses the slower moving indicator, a buy or sell is signaled. Because Stochastics give an indication of either overbought or oversold, you would first want to see both lines in the above 80 or below 20 range, and sloping out of that range back to the middle before looking for these trade triggers. The first step in computing the stochastic indicator is to determine the n period high and low. Suppose you specified twenty periods for the stochastic. Determine the highest high and lowest low during the last twenty trading intervals. It determines the trading range for that time period. The trading range changes on a continuous basis. The calculations for the K is here: Kt ( (Closet - Lown) (Highn - Lown) ) x 100 Kt: The value for the first K for the current time period. Closet: The closing price for the current period. Lown: The lowest low during the n periods. Highn: The highest high during the n time periods. n: The value you specify. Once you obtain the K value, you start computing the D value which is an accumulative moving average. Since the D is a moving average of a moving average, it requires several trading intervals before the values are calculated properly. If you specify a 20 period stochastic, the software system requires 26 trading intervals before it can calculate valid K and D values. The formula for the D is here: DT ( (DT-1 x 2) Kt) 3 DT: The value for D in the current period. DT-1: The value for D in the previous period. Kt: The value for K in the current period. The values 2 and 3 are constants. You specify the constants and the length of the time period to examine for the trading range. A buy signal occurs when both lines are below the lower threshold and the K line crosses from below the D line to above the D line. A sell signal occurs when both lines are above the upper threshold and the K line crosses from above the D line to below the D line. Right-click on the FSTO button in your Indicator toolbar and select FSTO Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the FSTO preferences will be displayed. (Once you click on the chart, the Preference tab will go back to chart settings.) Restore Settings: TNT Default will change your settings back to the original software settings. My Default will change current settings to your personalized default settings. Apply To All Charts will apply your selected settings on all open charts. Save As My Default will save your current personal settings. FSTO Period . The number of periods to be used to determine the highest high and lowest low. Default is 14. FSTO Smoothing . The number of periods to be used to determine the moving average for the D value. K D . Choose the color, line style, and line thickness of your K and D lines. Calculation . Choose between Exponential, Simple, and Wilders Smoothing calculations. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. When calculating buysell signals, Threshold 1 is used as the upper threshold and Threshold 2 is used as the lower threshold (default values set at 80 and 20). Choose when you want BuySell Arrows to show and what color. Fractal geometry and nonlinear dynamics is used to create the method of calculations for the Gator Indicator. Used in combination with the Alligator, an Overlay Indicator, the Gator has proved to be effective at pinpointing large market trends. The Gator was created on a relative scale what seems to be a large move in the market today may well be just a small move on the historical scale, since the Gator graphically represents itself only against its own historical price line. As the market trends, the Gator will also trend, causing historical representations of market momentum and movement to pale in comparison. Example of the GTR in the Indicator Window Right-click on the GTR button in your Indicator toolbar and select GTR Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the GTR preferences will be displayed. (Once you click on the chart, the Preference tab will go back to chart settings.) Restore Settings: TNT Default will change your settings back to the original software settings. My Default will change current settings to your personalized default settings. Apply To All Charts will apply your selected settings on all open charts. Save As My Default will save your current personal settings. Jaws . Teeth . Lips . Specify your periods and shift specifications. Type . Select Simple, Linear Weight, or Exponential. Data . Choose the data you would like to be calculated. Up Down . Select the color of the histogram when the value is up or down. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. The Historic Volatility indicator is used mainly as an option evaluation tool. It does not give trading signals like those given with other technical indicators. It gives the trader an idea of how volatile the market has been for a previous period of time. Changing the period of time the study observes allows the trader to finetune options prices. If a market has been extremely volatile for the past 3 months, for example, near term options should be more expensive. If the market has been calm for an extended period of time, longer term options should be reasonable. In futures, we use it for observation. It tells us if prices are calming down or becoming more erratic. The key to using historic volatility is determining the correct period of time for each market. The market you are looking at may show a history of volatility years ago, but has been relatively calm the last few months. Getting an idea of the markets behavior recently may be of no use to the trader that is looking at distant options. For the futures trader, this tool is useful as a guide for order placement. Changing market volatility may indicate that it is time to move stops closer or farther away. If the trader is profitable with the trend and volatility is changing, it might be a time to move stops closer to protect profits. If a trader is trading against the trend, he might want to move stops further away to avoid getting bumped out prematurely. Options traders could use this study to help them purchase profitable options. The basic idea is to buy options when volatility is decreasing to take advantage of a change in that volatility. Any rise in volatility will translate to an increase in option values. Look at options strategies that take advantage of low volatility, such as straddles or ratio spreads. When volatility is high, selling options would be better because any decrease in volatility will translate to a loss of option value. Option strategies that take advantage of a decrease in volatility are strangles and regular short option positions. Obviously, historic volatility is only one component of option pricing. Any changes in the underlying futures market could negate the changes in option prices due to volatility. For example, if you were to buy a low volatility Put option and prices go higher, that option will lose value but not as quickly as a higher volatility option. For the futures trader, the basic concept is to expect market changes during periods of increased volatility. George Soros, the trading legend, said quotShort term volatility is greatest at a turn around and diminishes as a trend becomes established. quot This indicator is commonly viewed as very mean regressive. What this term means is that the historic volatility indicator tends to return to the opposite end of the spectrum and therefore return to an average. If volatility is great it will eventually cool off and return to that place. If volatility is low it will not stay quiet forever. What this means to traders is that a market that is erratic will sooner or later calm down and a market that is quiet will eventually get loud again. The calculation for the historical volatility is rather involved. The number of periods per year vary depending on the type of price chart used for the study. The following table lists the number of periods for each type of chart: Moving Average ConvergenceDivergence (MACD ) MACD was created in an attempt to determine the strength of a trend along with the direction of that trend. Gerald Appel created a system that looked at two exponential moving averages and the difference between those two averages. Looking at the difference of these moving averages of the market we are able to see clear buy and sell signals. Computing this indicator requires the use of exponential moving averages (EMA) with the first one generally being a smaller period than the second. Exponential moving averages are different than simple moving averages instead of looking at only the last few days and averaging them, the exponential averages look at all the prices and puts more weight on the most recent data. This type of weighted average gives a smoother average price that reacts quickly to market moves. The difference of the two averages is the MACD. It moves above and below a zero base line, the distance from which gives indication of the strength of the current move. A buy or sell condition is indicated as the MACD crosses from below to above or from above to below the zero line. When in MACD mode, the indicator key will be labeled MACD. Often an additional exponential moving average of the MACD is used to act as a trigger line. A bullish crossover occurs when the MACD crosses to above its trigger, and a bearish crossover occurs when it crosses to below the trigger. When the trigger is active the buy or sell arrows are keyed off of these cross over instead of the default baseline crossover. An additional trigger filter is available to only indicate sells when the MACD-trigger crossover is above the base line and only indicate buys when it is below the zero base line. In addition to charting the MACD and its trigger, you can chart just the difference of the MACD and its trigger. When charting the difference the trigger period is used again to create a fourth exponential moving average on the trigger. This trigger of the trigger, if enabled, will adjust the location of the buysell signals using the same rules as explained above for the trigger on the MACD. When in Difference mode, the indicator key will be labeled MACDD. Finally you can chart both the MACD, with optional trigger, and the difference. This mode uses the same rules as the chart MACD mode for determining buysell arrows. The option to chart as a line or histogram will go away and the MACD and its optional trigger will be plotted as a line. The MACD-trigger difference will be plotted as a histogram. When in Both mode, the indicator key will be labeled MACDB. When MACD is plotted as a histogram, the values used to plot the histogram are the differences between the two moving averages on each day. The trigger line that appears on this chart is an average of the histogram data, or a smoothed view of the histogram. Using the MACD as a histogram will allow the trader to spot divergences between the indicator and the market price. A divergence is present when the market makes a higher high than the previous high, but the MACD histogram fails to make a corresponding higher high. This is considered to be a sign of weakness and a sell signal when the MACD breaks below the lowest point in between the divergent highs. In this study, the oscillator is the simple difference between the first two exponential moving averages: MACDt (EMA1 - EMA2) Williams Percent R (R ) Larry Williams used a ten-day period and plotted where the current price was compared to that period. He used it to measure conditions of overbought and oversold the overbought region being the area below 20 and the oversold region the area above 80. With the ability to invert the values, it can be looked at in the same manner as other overboughtoversold indicators. Note: We will use the traditional method, not the inverted, in our discussions. Choosing the time period which the indicator looks at the interval is crucial to finding the optimal sensitivity. Williamss basic rule is simple: when the R is lower than 20 and becomes greater than 20, it is interpreted as a buy signal. Conversely, when the R is higher than 80 and becomes lower than 80, a sell signal is activated. Changing the sensitivity of the indicator to work for you is essential to making the study a better tool. The longer the period for the R, the less sensitive it will be. The indicator will move less but will be more smoothed. A number of technical traders use a value that is less volatile, or in other words, a larger value. Many traders find it better to use a strategy where the market leaves the areas of overbought oversold before entering a trade position. In either case, using solid exit strategies is important with this indicator. You must first determine the highest high and lowest low for the length of the interval. This is the trading range for the specified interval: Rt ( (Highn - Closet) (Highn - Lown) ) x -100 Rt: The percent of the range for the current period. Highn: The highest price during the past n trading periods. Closet: The closing price for the current period. Lown: The lowest price during the past n trading periods. n: The length of the interval. Example: Assume the market is Treasury Bills. The high for the past ten trading intervals is 9275, and the low is 9125. The closing price in the current period is 9267. This is what you get if you substitute those values in the equation: R ( (9275 - 9267) (9275 - 9125) ) x 100 Rt ( (Closet - Lown) (Highn - Lown) ) x -100 A buy signal occurs when the R line crosses from below the lower threshold to above the lower threshold. A sell signal occurs when the R line crosses from below the upper threshold to below the upper threshold. Right-click on the R button in your Indicator toolbar and select R Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the R preferences will be displayed. (Once you click on the chart, the Preference tab will go back to chart settings.) Restore Settings: TNT Default will change your settings back to the original software settings. My Default will change current settings to your personalized default settings. Apply To All Charts will apply your selected settings on all open charts. Save As My Default will save your current personal settings. R Period . The number of price bars, or the interval, used to calculate the study. Default is 10. R . Choose the color, line style, and line thickness of your line. Calculation . Choose between common or updated calculations. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. When calculating buysell signals, Threshold 1 is used as the upper threshold and Threshold 2 is used as the lower threshold (default values set at 80 and 20). Choose when you want BuySell Arrows to show and what color. Percent Bollinger Bands (B ) Bollinger Bands are calculated as a simple moving average shifted up and down by a number of standard deviations. Percent Bollinger Bands relate the underlying price of an instrument to the range of these Bollinger Bands. This gives the user an adaptive measure of volatility which can be used in the same way as other momentum indicators. Buy when the indicator bottoms below 0.00 and turns up, and sell when the indicator peaks above 100.00 and turns down. You can also use the indicator by looking for divergence between the indicator and the charts. Sharp price advances and declines usually accompany market tops and bottoms, and as a market climbs or falls toward a bottom, the indicator will tend to initially follow the price trend and then fall off, leading to bullish or bearish divergences with the chart. Buy Sell Signals A buy signal occurs when B value crosses from below the 0 line to above the 0 line. A sell signal occurs when B value crosses from above the 0 line to below the 0 line. Right-click on the B button in your Indicator toolbar and select B Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the B preferences will be displayed. (Once you click on the chart, the Preference tab will go back to chart settings.) Restore Settings: TNT Default will change your settings back to the original software settings. My Default will change current settings to your personalized default settings. Apply To All Charts will apply your selected settings on all open charts. Save As My Default will save your current personal settings. Period . Specify the number of days to be used in calculating the B. Deviation . Define the displacement between the bands. Type . Choose from Simple, Linear Weight, or Exponential. Data . Choose from Open, High, Low, or Close. Display as . Choose to view as a Histogram or Line. B B - . Choose the color, line style, and line thickness of your line. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. Choose when you want BuySell Arrows to show and what color. Price Volume Oscillator (PVO ) The PVO is primarily used to identify periods of expanding or contracting volume. Centerline Crossovers . The PVO oscillates above and below the zero line. A PVO above zero indicates that volume levels are generally above average and relatively heavy. When the PVO is below zero, volume levels are generally below average and light. When PVO is positive, the shorter EMA of volume is greater than the longer EMA of volume. When PVO is negative, the shorter EMA of volume is less than the longer EMA of volume. Directional Movement . The general overall direction of the PVO gives the trader a visual of market momentum and direction. A rising PVO signals volume levels are increasing, and a falling PVO signals volume levels are decreasing. Moving Average Crossovers . The last variable in the PVO forms the signal line. For example, PVO (12,26,9) would include a 9-day EMA of PVO as well as a histogram representing the difference between the PVO and its 9-day EMA. When PVO moves above its signal line, volume levels are generally increasing. When PVO moves below its signal line, volume levels are generally decreasing. Movements in the PVO are completely separate from price movements. Movements in PVO can correlate with price movements to assess the degree of buying or selling pressure. The calculation of PVO is here: Volume Oscillator () - PVO (Vol 12-day EMA - Vol 26-day EMA)Vol 12-day EMA x 100 Increasing and decreasing the exponential moving average variables changes the PVO to reflect a longer or shorter trading time period. The absolute values of the PVO indicator are not as important as the crossovers of the moving averages as well as a crossover above or below the zero line. There are three additional methods on the next page of acquiring market strength and weakness information from the PVO. When the PVO crosses above the zero line, volume is increasing and an increase in price is anticipated. When the PVO crosses below the zero line, volume is decreasing and a decrease in price and a weakening market are anticipated. Simple directional movement can be one of the greatest strengths of the PVO indicator. When the line is ascending, volume is increasing, so therefore markets should increase. When the line is descending, volume is decreasing, therefore the market should weaken and decrease. A buy signal occurs when the PVO line crosses from below the trigger line to above the trigger line. A sell signal occurs when the PVO line crosses from above the trigger line to below the trigger line. Right-click on the PVO button in your Indicator toolbar and select PVO Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the PVO preferences will be displayed. (Once you click on the chart, the Preference tab will go back to chart settings.) Restore Settings: TNT Default will change your settings back to the original software settings. My Default will change current settings to your personalized default settings. Apply To All Charts will apply your selected settings on all open charts. Save As My Default will save your current personal settings. PVO Periods . Specify the number of days to be used in calculating the PVO. PVO . Choose the color, line style, and line thickness of your line. Trigger . Specify the number of days used in calculating the trigger period. Line . Choose the color, line style, and line thickness of your trigger line. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. Choose when you want BuySell Arrows to show and what color. The ROC indicator is used to help a trader determine the rate at which a market is either increasing or decreasing in strength or weakness. A rising rate of change indicates an advancing market, while a decreasing rate of change indicates a declining market. As the rate of change line approaches the centerline, the rate of change is considered to be in equilibrium. This is somewhat of a misnomer, since the ROC is on a relative scale and scales against historical rates. What is equilibrium today will not be the equilibrium line down the road, and what is not equilibrium today will appear to be so from a historical point of view. Comparing the ROCs of different time-spans improves the accuracy of the analysis. A 12 month period is usually the most reliable for long-term trends, and a 3 or 6 month period works well for intermediate trends. A 10 or 12-day ROC is a good short-term indicator, oscillating in a fairly regular cycle. The lower the ROC, the more undersold the market and the more likely a recovery. Although the opposite may hold true in that the higher the ROC, the more overbought the market, both extremes can indicate the formation of a sideways channel. The calculation for the ROC is here: ROC 100 x (Todays close - Close 10 periods ago) (Close 10 periods ago) Example of the ROC in the Indicator Window Right-click on the ROC button in your Indicator toolbar and select ROC Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the ROC preferences will be displayed. (Once you click on the chart, the Preference tab will go back to chart settings.) Restore Settings: TNT Default will change your settings back to the original software settings. My Default will change current settings to your personalized default settings. Apply To All Charts will apply your selected settings on all open charts. Save As My Default will save your current personal settings. Period . Specify the number of days to be used in calculating the SRSI. Line . Choose the color, line style, and line thickness of your line. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. Relative Strength Index (RSI ) The RSI was developed by J. Welles Wilder, Jr. as a measure of the markets strength or weakness. The principle idea of this study is that it will indicate a general zone that the market is in, either the buy zone or the sell zone. This indicator is similar to Stochastics in that it shows regions of overbought and oversold. This indicator should be incorporated into a system rather than using it by itself. Wilders popular indicator is known for its accuracy and its ability to compensate for erratic price movement. RSI computes the difference in recent prices as a solid line and plots this line on a scale similar to the scale used by Stochastics. The area above 70 is generally considered to be the overbought region, and the region below 30 is referred to as the oversold region. Simply selling in the overbought region and buying when the RSI is in the oversold region is not a consistent method of trade. Trade signals are not generated until the RSI leaves these regions. A sell signal would not be present until the RSI has begun sloping down and leaves the 70 region. A buy signal, in the simple methodology associated with this pattern, is derived when RSI leaves the oversold region, crosses from below 30 to above it. Just like sell signals, RSI buy signals are present when the market begins to turn and the indicator leaves the oversold region. Another use of the RSI is to look for a divergence in prices, in the case of a market making higher highs or lower lows and the RSI failing to follow suit. This difference in the indicator and the market could be a signal that the market lacks the momentum to continue its current price direction. So, you may be able to take a position sooner using this strategy, than you would with the previous way. Wilder says that this divergence is quotthe single most indicative characteristic of the RSI. quot In its calculation the RSI indicator uses a moving average of price changes over the period. You can select which type of moving average is used to produce the desired amount of smoothing on the RSI indicator. The RSI computations are not difficult, but they are tedious. You first calculate the difference between the current closing price and the previous closing price: DIFt Closet - Closet-1 If that difference is a positive value, then it is an up period, which means the current close is higher than the previous close. If the difference is negative, then it is a down period, which means the current close is below the previous close. The DOWN value is always a positive number for all computations. It is the absolute value of a negative DIF. The worksheet on the next page shows the calculations needed to create a 9 period RSI.
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